Экономика
Федеральная служба государственной статистики сообщила, что за 1–24 августа инфляция в России составила 0,2%, то есть осталась на уровне первых двух недель месяца. С начала года инфляция осталась на уровне 8,2%, и, вероятно, по итогам года она составит менее 11% (текущий прогноз аналитиков ИК «Тройка Диалог» – 10,5%). При этом не исключено, что в сентябре ЦБ РФ еще раз снизит ставку рефинансирования в ответ на замедление инфляции. Вероятно, что ожидаемое в конце года повышение бюджетных расходов дестабилизирует ситуацию на валютном и потребительском рынках, а это чревато увеличением инфляции. Впрочем, повышение, вероятнее всего, проявится лишь в январе будущего года. Это произойдет в том случае, если госрасходы к концу года действительно составят 10 трлн руб., как запланировано (по итогам января–июля 2009 года они составили лишь 4,7 трлн рублей).
Мировой рынок
Фондовый рынок на прошлой неделе по-прежнему был весьма изменчив: экономическая статистика, новости компаний, колебания валютных и сырьевых рынков создавали противоречивые настроения среди участников торгов. На фоне растущего оптимизма инвесторов, связанного с тем, что спад в мировой экономике достиг «дна», а признаки восстановления становятся все более явными, за неделю выросло большинство мировых индексов. Исключением стал Китай, индекс которого снизился на 3,4%. Одной из причин этого, возможно, стало заявление госсовета Китая о необходимости снижения стимулирования металлургии и ряда других секторов промышленности.
Рынок акций
Российский рынок акций также был очень изменчивым, следуя за мировыми рынками и ценами на нефть. Значительное снижение индексов наблюдалось в четверг, когда цена на нефть WTI пробила вниз отметку в $70 за баррель. Однако уже в пятницу последовал взлет цен на нефть более чем на 3%, что, в свою очередь, вызвало повышение котировок акций нефтегазового сектора. Лидерами же роста стали акции телекоммуникационного сектора на фоне ожидания слияний и поглощений в секторе. Так, акции «Центртелекома» выросли за неделю более чем на 25%. Покупкам в электроэнергетическом секторе способствовало сообщение правительства РФ о поддержке перехода на новые тарифы сетевых компаний. Так, акции ФСК «ЕЭС» в пятницу выросли более чем на 15%.
Рынок облигаций
В среду Минфин разместил 86,4% выпуска пятилетней ОФЗ общим объемом 5 млрд рублей. Спрос превысил предложение в 2,37 раза. Высокий спрос на гособлигации позволил Минфину без ущерба для доходности обращающихся займов разместить дополнительный объем ОФЗ. Скорее всего, консервативные инвесторы будут и далее покупать гособлигации. А ожидаемое дальнейшее снижение процентных ставок ЦБ РФ повышает привлекательность именно «длинных» ОФЗ. Предусмотренный до конца года бюджетом объем размещения ОФЗ не представляет серьезной угрозы для стабильности ставок. Высокий спрос и доразмещение бумаг приблизительно на 3 млрд руб. в день позволяют Минфину безболезненно выполнить «план» до конца года, а рынку – сохранить равновесие. Рынок корпоративных и региональных облигаций оставался слабым, а тон здесь задавали продавцы. Тем не менее, ряд секторов выглядел лучше рынка. Наиболее заметно выросли цены облигаций «ЛУКойла», МТС и «Вымпелкома».
Информация предоставлена ИК «Тройка Диалог»
ИНДЕКСЫ
Россия
По состоянию на 21 августа золотовалютные резервы РФ понизились до $398,3 млрд.
«ИжАвто» не исполнило 26 августа обязательства по досрочному выкупу облигаций второй серии.
По данным Росстата, с 18 по 24 августа инфляция в РФ оказалась нулевой, а с начала месяца составила 0,2%.
В 1 квартале 2009 г. прибыль «Газпрома» упала к уровню годичной давности на 61%, однако все равно превзошла ожидания.
ЦБ РФ заявляет, что в любой день может вновь понизить ставки.
ЦБ РФ предоставил банкам беззалоговые кредиты на 70 млрд руб. при спросе в 78 млрд рублей.
Глобальные рынки
Скорректированное значение динамики ВВП США во 2 квартале 2009 г. осталось на уровне -1%. Продажи новых домов в CШA выросли в июле на 9,6%, превысив прогнозы и июньские показатели.
Количество заявок на ипотечные кредиты в США возросло на 7,5%, причем рост наблюдается уже вторую неделю подряд. Кроме того, на прошлой неделе спрос на ипотеку оказался самым высоким с начала июня.
Индекс потребительского доверия в США достиг в августе 54,1 пункта, превысив прогнозировавшийся уровень в 47,5 пункта.
Подтверждены данные о росте ВВП Германии в первом квартале – прирост к уровню 1 квартала 2009 г. составил 0,3%.