Прорвать плотину

Меры государственной поддержки банковского сектора никак не могут перебороть последствия кризиса и запустить кредитование.
В начале года, когда у банков были серьезные проблемы с ликвидностью, кредитов выдавалось больше, чем сейчас.

После осеннего экономического обострения, когда благодаря гос-поддержке удалось сохранить финансовый сектор, власти пытаются заставить спасенные банки кредитовать реальную экономику. Пока безуспешно. По итогам I полугодия крупнейшие местные игроки – ОАО «Первобанк», ЗАО «Газбанк», ОАО «НТБ», ОАО «АВБ», ЗАО «АБД» – снижали выдачу кредитов физическим лицам и небанковским организациям.
Показатели просроченных кредитов небанковскому сектору росли в этот период гораздо быстрее. По данным СПАРК-Интерфакс, сумма просроченных кредитов небанковскому сектору у Первобанка за полгода выросла с почти 217 млн руб. до 523,2 млн руб., у НТБ с 594,8 млн руб. до почти 1,3 млрд руб., просрочка у Русфинансбанка выросла более чем на 1 млрд руб. и составила 3,9 млрд рублей. Рост просроченных кредитов наблюдается и в других банках.
По мнению экспертов, на фоне таких показателей снижение ставки рефинансирования Центробанком не приведет к оживлению сектора кредитования. «Ставка рефинансирования, конечно, влияет на проценты по кредитам. Понемногу и очень медленными темпами в некоторых банках ставки действительно начинают снижаться. Но главная причина, которая влияет на снижение процентов по кредитам, это не стоимость привлечения, а риск невозврата кредитов и дефицит денег на рынке», - говорит президент Ассоциации региональных банков РФ Анатолий Аксаков. С ним согласна аналитик ИК «Финам» Юлия Голышева: «Кредитованию реального сектора препятствует рост объемов просроченной задолженности и ожидания банками дальнейшего увеличения уровня «плохих» долгов». Причем последнему, полагает аналитик, как раз в существенной степени будет способствовать введение государством нормативов кредитования и иных нерыночных механизмов в данном сегменте. По оценкам «Финама», ориентировочная сумма «плохих» долгов кредитных организаций на конец 2009 г. составит порядка 20-25% от общего объема, что не окажет существенного негативного влияния на состояние банковской системы.
Субординированные кредиты
Одним из механизмов господдержки, направленных на удешевление кредитов, являются субзаймы госкорпорации Внешэкономбанк. «Банки, увеличившие свой капитал за счет субординированных кредитов, должны выдавать кредиты реальному сектору по ставке не выше ставки рефинансирования Центробанка плюс 3% - значит, 14% годовых», - заявил премьер-министр РФ Владимир Путин 21 июля. Самарские подразделения банков с госучастием уже сократили эти ставки в среднем на 2-3%. По новым условиям уже выдан кредит ОАО «Моторостроитель» на 1,4 млрд руб.
Практика выдачи субординированных кредитов, которые должны пойти в реальный сектор, началась весной этого года. Изначально субзаймы выдавались на условиях 1:1 – на один рубль, вложенный акционерами банка, ВЭБ также выдавал рубль. По такой программе 725 млн руб. получил, в частности, Первобанк. Теперь же, когда Внешэкономбанк изменил плечо по предоставлению кредитов (на рубль, вложенный акционерами банка, 3 руб. от ВЭБа), денег у него не хватило. «Количество заявок от банков, превысило предложение, и, насколько мне известно, сейчас разрыв по спросу и предложению составляет порядка 100 млрд руб.», - говорит Аксаков. Все это, по мнению эксперта, привело к тому, что до мелких предприятий деньги просто не дошли. «Крупнейшие госбанки, которые все же успели получить субзайм, кредитуют в основном крупные предприятия, на мелких и средних заемщиков денег у них не хватает», - подчеркнул Аксаков. Поэтому он предлагает увеличить сумму на эти цели и дать возможность доступа к субординированным кредитам более мелких банков, капитал которых менее 3,5 млрд руб.
Субсидирование автокредитов
Госпрограмма по поддержке отечественного автопрома в виде субсидирования автокредита также показала результаты ниже ожидаемых. В 2009 г. на программу льготного автокредитования выделено 2 млрд руб. По прогнозам Минпромторга РФ, по такой схеме предполагалось продать 145-150 тыс. авто. Однако за время действия программы льготного кредитования, с мая по начало августа текущего года, было выдано 23 тыс. льготных кредитов. «К причинам таких невысоких показателей роста объемов кредитования и продаж, входящих в перечень автомобилей, можно отнести, прежде всего, снижение в условиях кризиса уровня жизни населения и стремление граждан к сбережению средств, непривлекательные условия программы кредитования, а также ограниченное количество банков-участников программы», - отмечает Голышева.
Сегодня в стране выдачей кредитов по льготной программе занимаются только три банка. Не очень эффективная реализация программы заставила Минпромторг привлечь еще четыре банка. Также были улучшены условия самой программы, теперь они предусматривают возможность приобретения автомобиля стоимостью до 600 тыс. руб. (ранее до 350 тыс. руб.), почти вдвое увеличен перечень доступных моделей (прежде всего, за счет иномарок), а также ослаблены требования к заемщикам (в том числе по первоначальному взносу). «С учетом корректировки программы льготного кредитования государству удастся существенно повысить ее востребованность и, таким образом, повысить объемы продаж», - говорит Голышева.
Беззалоговые аукционы
По данным ГУ ЦБ по Самарской области по состоянию на начало июня 2009 г., задолженность банков региона по беззалоговым кредитам составляла 18,4 млрд руб. при установленном лимите в 39,9 млрд руб. Сегодня Центробанк выдает кредиты 8 самарским банкам, среди которых Русфинансбанк, Первобанк, «Солидарность» и Газбанк. Получение банками займов на беззалоговых аукционах предполагает, что банки в свою очередь должны этими деньгами кредитовать юридических и физических лиц. Банкиры же считают, что эти средства могут использоваться лишь на увеличение ликвидности. По словам, вице-президента Первобанка Дениса Хадеева, денег, выдаваемых Центробанком на беззалоговых аукционах недостаточно, чтобы решить проблемы банков с невозвращенными кредитами.
Ставка рефинансирования
Снижение ставки рефинансирования вкупе с многочисленными госпрограммами, по мнению большинства экспертов, положительно отразятся на рынке кредитования, но в более отдаленной перспективе. «Плавное и планомерное снижение Центробанком ставки рефинансирования – один из основных шагов, направленных на помощь банкам в преодолении кризиса ликвидности. В результате осуществленных мер по снижению учетной ставки ЦБ РФ уже удалось сократить рыночную стоимость долгосрочных займов для бизнеса, пока преимущественно крупного», - подчеркивает Голышева. По ее мнению, российские монетарные власти путем снижения ставки рефинансирования готовят базу для активизации банками кредитования бизнеса во втором полугодии текущего года.
Прогнозы
Однако активизации может и не произойти. Некоторые банкиры полагают, что, несмотря на все перечисленные меры господдержки, кредитный сектор так и не оживет, если государство не «вольет» значительное количество денег. «Оживить кредитный рынок можно будет только тогда, когда на нем появятся «длинные деньги», чтобы банки имели возможность проводить реструктуризацию задолженности. Если власти не «вольют» в финансовый сектор достаточное количество денег, то «вторая волна» кризиса неизбежна», - говорит управляющий самарским филиалом «Инвестбанка» Рустем Ахметзянов.
По мнению гендиректора Национального агентства финансовых исследований Ольги Кузиной, сегодня доступность кредитов зависит исключительно от дешевых денег, а их нигде нет, и остается только Центробанк. «У правительства России и Центробанка достаточно ресурсов, чтобы вложить их в банковскую систему, притом что рычаги контроля уже достаточно хорошо отработаны регулятором», - поясняет она. По ее оценке, на то, чтобы избежать «второй волны» кризиса, на первом этапе понадобится порядка 8-10 трлн рублей. С ней согласен директор коллекторского агентства «Самарский долговой центр» Александр Кукарин, полагающий, что вероятность улучшения ситуации за счет чисто коммерческих путей – наращивания «хорошего» кредитного портфеля, удешевления стоимости пассивов пока очень низка – необходимы денежные вливания извне.
Если ситуация в ближайшее время не изменится, то для мелких банков все может закончиться банкротством. Отсутствие хороших кредиторов и обязательства перед вкладчиками, у которых банки набрали деньги под высокие проценты, могут привести к плачевным результатам. Как полагает портфельный управляющий ИК «Финам» Николай Солабуто, такие банки теперь не знают, куда вложить полученные под огромные проценты средства, чтобы гарантированно их «отбить». «А чтобы получить прибыль, банкам нужно найти механизм, который бы дал более 30% годовых. Бизнес под такие ставки кредиты брать не будет», - отмечает Солабуто. Это приведет, по его мнению, к тому, что банки «посыплются», но на простых обывателях это никак не отразится. Закончится все тем, прогнозирует эксперт, что мелкие банки покинут рынок и на их место придут серьезные иностранные игроки. «Мы будем обслуживаться в хороших интернациональных банках. Для нас, обычных обывателей, это только плюс. Лучше  открыть депозит в швейцарском банке, чем в небольшом местном», - прогнозирует Солабуто.