Рынок ставит антирекорды

МИРОВОЙ  РЫНОК

    В понедельник торги в США завершились на уровнях предыдущего закрытия. Во вторник котировки ушли вниз – инвесторов обеспокоили долговой кризис в странах еврозоны и падение курса единой европейской валюты до самых низких за последние четыре года уровней.  Решение германских властей об ужесточении режима регулирования финансовых рынков и публикация статистики по первичным заявкам на пособие по безработице в США спровоцировали массовые продажи.

В четверг региональные индексы просели приблизительно на 4% – это самое глубокое падение в течение одного дня за последний год. Некоторое улучшение наметилось в пятницу, когда основные рыночные индикаторы немного подросли.

В целом по итогам недели падение составило приблизительно 5% к уровням закрытия предыдущей пятницы. На рынках Азии также наблюдалась негативная динамика.

Индекс MSCI Asia Pacific упал до самого низкого за последние девять месяцев уровня.

Наряду с долговым кризисом в Европе и неблагоприятной макроэкономической статистикой в США на настроения участников рынка негативно повлияло заявление министра финансов Японии, который заявил, что дефляция продолжается.
РОССИЙСКИЙ рынок
Региональные индикаторы упали более чем на 6%. Российский рынок оказался в числе наиболее пострадавших – в течение недели фондовые индексы неоднократно обновили рекордные минимумы текущего года.

Нефть продолжала дешеветь – котировки нефтяных фьючерсов по итогам недели упали на 6% к уровню закрытия пре­дыдущей пятницы, с начала мая падение уже составило 20%.

Самые большие потери российский рынок понес в среду–четверг, после того как в Германии были запрещены короткие продажи без покрытия, а также спекулятивные операции с европейскими гособлигациями и CDS.

Во всех секторах российского рынка «голубые фишки» потеряли в цене. Индексы РТС и ММВБ упали на 6–8%.

В период с 12 по 17 мая индекс потребительских цен (ИПЦ) не изменился. Таким образом, недельная инфляция была близка к нулю, тогда как в предыдущие восемь недель она держалась на уровне 0,1%.

При этом продолжилось замедление годовой инфляции: за первые 17 дней мая ИПЦ вырос на 0,2%, тогда как годом ранее его рост составлял 0,4%; годовой рост замедлился с 6% до 5,8%.

По нашим прогнозам, летом и в начале осени возможна дефляция, а инфляция за весь 2010 г. может быть значительно ниже 6%. Низкие темпы инфляции вкупе с ростом денежных агрегатов – это еще один признак восстановления экономической активности.

Скорее всего, ЦБ поддержит сложившиеся позитивные тенденции в экономике путем снижения базовых процентных ставок, особенно по депозитам в ЦБ.
ИНДЕКСЫ
Россия
S&P понизило прогноз убытков по кредитам российских банков на 2010–2012 гг. до 8,6% совокупного кредитного портфеля. Ранее предполагалось, что убытки будут на уровне 14% в период с 2009 по 2011 г.
Сбербанк погасил первый транш субординированного кредита ЦБ на сумму 200 млрд руб. Общий объем кредита, полученного осенью 2008 г., составляет 500 млрд руб.
Правительство РФ провело расширенное совещание, посвященное ликвидации кризисной ситуации на шахте «Распадская».
Золотовалютные резервы ЦБ РФ выросли за неделю на $1,5 млрд, до $458,2 млрд.
ВВП РФ с учетом сезонных факторов вырос в апреле на 0,7%.
По сообщению «Ведомостей», правительство РФ рекомендовало производителям коксующегося угля сократить его экспорт в случае видимого недостатка этого продукта на внутреннем рынке.

Мир
Компания Dubai World достигла согласия с кредиторами по вопросу о реструктуризации своего долга объемом $14,4 млрд.
Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло за неделю на 25 тыс., до 471 тыс. против ожидавшегося снижения до 440 тыс.
Потребительские цены в США снизились в апреле на 0,1% при прогнозе роста на 0,1%.
Количество домов в США, на которые обращено взыскание по ипотечному кредиту, выросло с 4,58% от общего объема заложенного имущества в 4 квартале 2009 г. до 4,63%.
Финансовый регулятор Германии временно запретил спекулятивные короткие продажи гособлигаций страны.
Число строящихся домов в США выросло в апреле на 5,8%, до 672 тыс. против ожидавшегося увеличения на 650 тыс.
Индекс доверия инвесторов к экономике Германии (ZEW) снизился в мае до 45,8 с 53 пунктов в апреле, оказавшись также ниже ожиданий на уровне 47 пунктов.