МИРОВОЙ РЫНОК
На прошлой неделе ситуация на рынке в основном определялась экономической статистикой. Так, наиболее существенный подъем котировок наблюдался в пятницу в преддверии выхода важных данных о занятости в частном секторе США.
Рынок по итогам недели показал рост впервые за три недели. Данные из США за неделю были в целом благоприятными, особенно производственный индекс ISM, после публикации которого индекс S&P 500 в среду вырос на 3%.
Вышедшие в четверг данные о первичных заявках на пособие по безработице, сопоставимых продажах и незавершенных сделках на жилищном рынке оказались лучше ожиданий, тем самым укрепив участников рынка в уверенности, что двойной рецессии не будет.
По итогам недели основные фондовые индексы США повысились на 2-2,5%.
Европейские рынки также были на подъеме; в основном ситуация определялась торгами в США, а также поддержку рынку оказывали хорошие данные о состоянии европейской промышленности.
Индекс EURO STOXX 50 поднялся на 3,9%, в основном благодаря росту французского фондового рынка на 4%.
Индекс FTSE 100 отстал совсем ненамного – он продвинулся вверх на 3,6%, в Германии подъем был слабее – только 2,6%.
Не стали исключением и азиатские индексы. Nikkei 225 поднялся на 1,6% вследствие укрепления иены, несмотря на падение до 52-недельного минимума в середине недели.
Индекс Hang Seng вырос на 1,8% благодаря публикации данных о прибыли компаний, а южнокорейский KOSPI 100 прибавил в весе 2,9% вследствие повышения прогнозов роста ВВП.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Начиналась неделя с роста до 1370 пунктов по индексу ММВБ на фоне подъема мировых площадок, в лидерах выступили акции «АвтоВАЗа» и «Ростелекома», причем спрос на последние был подогрет новостями об изменении дивидендной политики компании в ближайшие годы (в частности, планируется увеличить выплаты держателям обыкновенных акций с текущих 5% от чистой прибыли по РСБУ до 20%).
Под занавес недели рынок предпочел консолидироваться в районе 1400 пунктов по индексу ММВБ в ожидании свежих цифр с рынка труда США, которые могут дать сигнал дальнейшему движению мировых площадок до конца первой декады сентября.
В итоге российский рынок акций завершил неделю ростом выше 1410 пунктов по индексу ММВБ (на 2,3% выше предыдущей недели, чему способствовал рост на Уолл-Стрит в среду) вместе с мировыми фондовыми площадками благодаря статистике из США. Несколько омрачила настроение лишь нефть
Цены на нефть в основном находились возле отметки $75 за баррель и по итогам недели почти не изменились.
Лидерами роста в период с 30 августа по 3 сентября среди акций, прошедших листинг в РТС, стали привилегированные бумаги "Ростелекома" (+22%), акции "Аптечной сети 36,6" (+14%), "префы" МДМ-банка (+11%), "Мечела" (+8%). Подешевели акции "Волжской ТГК" (-19%), "ОГК-6" (-6%), "Интер РАО ЕЭС" (-4%), "ФСК ЕЭС" (-3%).
Источник: ИК «Тройка Диалог», ИА «Финмаркет»
ИНДЕКСЫ
Россия
Международные резервы ЦБ за неделю выросли на $0,6 млрд, до $475,8 млрд.
Объем Резервного фонда и Фонда национального благосостояния снизился в августе на $0,6 млрд и $1,1 млрд до $40 млрд и $87,1 млрд соответственно.
Объем внешнего государственного долга РФ в июле остался на уровне $41,7 млрд.
Алексей Кудрин заявил, что Россия продолжит инвестировать в европейские облигации и считает евро стабильной валютой.
OAO «ЛУКОЙЛ» осуществило частичное досрочное погашение кредита, привлеченного в августе 2009 года в размере $1,2 млрд сроком на 3 года.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's изменило прогноз по рейтингам ОАО "НК "Роснефть" на "позитивный" со "стабильного"
Таможенные органы РФ за январь-август перечислили в бюджет 2 трлн 673,18 млн рублей
По итогам первого полугодия 2010 года доходы от услуг связи в России составили 649,5 млрд рублей, что на 4,9% больше показателя аналогичного периода прошлого года.
Мир
ЕЦБ оставил базисную процентную ставку без изменения, как и ожидалось.
Продажи домов на вторичном рынке США неожиданно выросли в июле на 5,2% после снижения на 2,8% в июне и ожиданий снижения на 1%.
Число обращений по безработице в США снизилось за неделю на 6000 человек до 472 тыс., в то время как рынок ожидал роста на 3000.
Индекс деловой активности в производственном секторе США вырос до 56,3 пункта против 55,5 пункта месяцем ранее и при прогнозе снижения до 52,8 пункта.
Индекс S&P/Case Shiller, отражающий цены на жилье в 20 крупнейших городах США, вырос с мая по июнь на 1%, а относительно уровня годичной давности его повышение составило 4,2%.
Число безработных в Германии снизилось в августе на 17 тыс. человек, в то время как уровень безработицы не изменился, оставшись на отметке 7,6%.
ФРС США готова при необходимости принять дополнительные меры к стимулированию экономики, особенно в случае ухудшения прогноза развития последней.
По новой предварительной оценке, во 2 квартале 2010 г. ВВП США вырос на 1,6%. Предыдущая оценка была – 2,4%, а на рынке и вовсе ожидали замедления подъема до 1,4%.
Индекс доверия потребителей, по окончательным данным Мичиганского университета, снизился в августе до 68,9 пункта, тогда как ожидался на отметке в 69,6.
РЕКОМЕНДАЦИИ
Александр ПАВЛЮЧКОВ, портфельный менеджер ИК «Финам»
- Интерес на предстоящей неделе переключится с акций телекоммуникационного сектора («Уралсвязьинформ», префы «Ростелекома») на продолжение роста в акциях нефтегазовой отрасли («Транснефть», «Сургутнефтегаз»). Достаточно стабильно ведут себя «СеверСталь», «Уралкалий», где также существует потенциал роста.
Лучше рынка остаются акции ВТБ, который отчитался о своих успехах за второй квартал. Технически уровень сопротивления по 0,0856 руб./акцию. При благоприятных обстоятельствах этот уровень ВТБ может протестировать на следующей неделе.
Иван Плотников, специалист отдела торговых операций ОАО «ИК «Перспектива Плюс»
- На прошлой неделе российский рынок акций вырос на 3,2%, объемы торгов были средними, в отдельные дни активность участников была выше, чем за последние дни. Вышедшая на минувшей неделе статистика по безработице в США оказалась лучше ожиданий. Кроме того, остальная макроэкономическая статистика также оказалась лучше прогнозов, это привело к росту мировых индексов. На текущей неделе рынок, скорее всего, подрастет еще на 2 – 2,5% до 1445 – 1452 пунктов по индексу ММВБ. В этой ситуации можно рекомендовать покупать акции банков (стоит выделить бумаги ВТБ, т.к. они не так сильно выросли на этой неделе), а также Газпрома. Кроме того, долгосрочным инвесторам следует обратить внимание на акции региональных телекоммуникационных компаний, поскольку по ним планируется выплата промежуточных дивидендов, а также конвертация в акции ОАО «Ростелеком» по привлекательным коэффициентам.