В пределах одного торгового дня маржинальные кредиты предоставляются клиентам бесплатно. При переносе позиции на следующий день, брокер удерживает комиссию 12-24% годовых от объема позиции. В НТБ это 16% годовых и по денежным средствам, и по бумагам.
На растущем рынке с использованием маржинального кредита можно купить двойной объем ценных бумаг и получить соответственно двойную прибыль. Например, на собственные 100 тыс. руб. покупаем 1250 акций Сбербанка по 80 руб. за акцию. Продаем пакет по 82 руб. за акцию, получаем прибыль – 2500 руб., или 2,5% от первоначального капитала. С использованием маржинального кредита с плечом 1:1 на заемные 100 тыс. руб. приобретаем еще 1250 акций. Продав весь пакет, получаем прибыль 5000 руб., или 5% от капитала.
Кредитное плечо дает возможность торговать более эффективно – в данном случае на растущем рынке. На падающем рынке классический инвестор в лучшем случае сможет продать свой пакет бумаг без особых потерь и ждать разворота рынка. В худшем случае – наблюдать за ежедневным обесценением своего пакета. Но, используя маржинальный кредит, можно заработать и на падающем рынке. В этом случае в заем у брокера берутся не денежные средства, а ценные бумаги.
Так, имея собственные средства в 100 тыс. руб. – они будут являться обеспечением – берем взаймы у брокера 555 акций Газпрома и продаем их по цене 180 руб. за акцию. Продажу заемных ценных бумаг называют «короткой продажей», или шортом (short). Если рынок продолжает падать, откупаем акции по 172 руб. за акцию. Прибыль от такой сделки составит (180–172) х 555 = 4440 руб., или 4,44% от капитала. При этом рынок упал на те же 4,44%. После откупа акции Газпрома возвращаются брокеру и сделка закрывается.
Несмотря на очевидные преимущества использования маржинальных кредитов, следует обратить внимание на возникающие при этом риски, прежде всего на риск разворота рынка против вашей позиции, что может привести к повышенным убыткам. Начинающим трейдерам нужно аккуратно относиться к использованию маржинальных кредитов. Самое разумное – посетить обучающий семинар по технологиям работы на фондовом рынке, именно этому вопросу обычно уделяется значительное внимание.
Справочная служба 8-800-7007-555, www.ntb.ru
ОАО Национальный Торговый Банк Лицензия ЦБ РФ №3087
На правах рекламы
кредитование
Опереться на кредитное плечо
Маржинальное кредитование – это совершение сделок на фондовом рынке с использованием денежных средств и (или) ценных бумаг, взятых взаймы у брокера. Маржинальный кредит брокер предоставляет только при наличии у клиента собственных денежных средств или ценных бумаг. В настоящее время кредитное плечо устанавливается брокерами обычно в размере 1:1. То есть, имея своих только 100 тыс. руб., можно купить ценных бумаг на 200 тыс. руб.
Читали: 638