«Фондовая биржа РТС» : Продать и купить без риска

Рост рынка по Индексу РТС за первые девять месяцев составил более 70%. Тем не менее, рынок растет не всегда: любое инвестирование в любые инструменты всегда сопряжено с риском. Однако с помощью инструментов срочного рынка можно застраховать свои инвестиции. Любой торговый инструмент сам по себе (акция, облигация, фьючерс или опцион) обладает определенными свойствами. Составление инвестиционного портфеля из нескольких инструментов позволяет получить в свое распоряжение совершенно новые свойства. Так и в инвестиционном процессе использование инструментов срочного рынка (фьючерсов и опционов) совместно с акциями, облигациями и другими активами позволяет получать качественно новые – структурированные продукты, которые гарантируют доходность при одновременном отсутствии риска потерять свои инвестиции.
Управляющие компании в последние несколько лет постоянно внедряют подобные продукты, которые учитывают фактически все рыночные риски. Наиболее интересными для неискушенного инвестора представляются продукты со 100%-ой защитой капитала.
Они предполагают, что основная часть средств инвестора размещается как безрисковое вложение, например обычный банковский депозит. Именно эта часть отвечает за возврат вложенных средств. Меньшая же часть инвестиции – вложение в рисковый инструмент опцион – обеспечивает повышенную доходность, в случае если для инвестора на рынке складывается благоприятное движение выбранного инструмента. Например, инвестор приобретает продукт с исполнением через полгода. В качестве базового актива выбираются акции Сбербанка. В случае роста акций Сбербанка инвестор получает доход, величину которого определяет коэффициент участия. При коэффициенте участия 0,7 и росте акций Сбербанка на 20%, инвестор может получить прибыль в 14% от суммы вложенных средств, что составит 28% годовых.
Более опытные инвесторы, желающие работать самостоятельно, могут конструировать собственные инструменты. Например, способ торговли «спот-фьючерс». В этом случае инвестор открывает безрисковую позицию – покупает акции и одновременно продает фьючерсы на эти же акции на срочном рынке FORTS. Удобство такого способа торговли заключается в том, что у инвестора нет необходимости каждый час корректировать свою позицию и пристально следить за рынком, а просто дожидаться исполнения фьючерсного контракта. Как правило, прибыль от такой операции может достигать 10-15% годовых, а при удачном выбранном моменте открытия позиций и до 20% годовых. Таких позиций может быть множество.