Мировой рынок
Снижение фондовых индексов США в начале недели сменилось ростом в преддверии публикации отчетности американских компаний за 3 квартал 2009 г.
Компания Alcoa первой представила финансовые результаты, которые свидетельствуют о росте доходов и восстановлении рентабельности компании впервые за последние 9 месяцев.
Отчетность Alcoa укрепила надежду рынка на реальные, а не теоретические свидетельства восстановления экономики. Дополнительным стимулом роста фондовых индексов США стали данные о сокращении числа обращений за пособием по безработице за последнюю неделю. По итогам недели фондовый рынок США вырос практически на 4%.
Под влиянием общего позитива, роста цен на микропроцессоры (они достигли самого высокого уровня за последние 16 месяцев) и золото рынки Азии продемонстрировали лучшую недельную динамику за последний месяц.
На предстоящей неделе ожидается выход отчетности Intel, JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, General Electric Co, Bank of America и важной статистики из США – промышленное производство за сентябрь, розничные продажи за сентябрь и другое.
В случае выхода позитивных данных это должно сказаться и на российском фондовом рынке, который может вырасти еще на 5-7% уже на этой неделе, обновив очередные максимумы.
Российский рынок
Прошедшая неделя охарактеризовалась глобальным ростом российского фондового рынка, индексы которого за неделю прибавили более 11%.
В четверг-пятницу российский фондовый рынок продемонстрировал самые высокие темпы роста в мире.
Продолжавшееся четыре дня подряд укрепление рубля способствовало повышению котировок кредитных организаций, а признаки улучшения экономической ситуации в мире усилили ожидания роста спроса на сырье. В итоге индекс ММВБ обновил свои годовые максимумы, превысив отметку в 1300 пунктов, индекс РТС вырос до 1372 пунктов.
Нового рекордно высокого уровня достигли цены на золото, которое, впрочем, к концу недели немного подешевело. Котировки «голубых фишек» поднялись во всех секторах рынка. В лидерах были акции банковского и нефтегазового секторов.
Акции Газпромнефти выросли на 22,84%, Лукойла – на 17,36%, вместе с продолжающимся ростом цены на нефть, которая вновь превысила $70 за баррель. В банковском секторе Сбербанк и ВТБ подорожали соответственно на 16,87% и 22,57%.
Последние дни на рынке рублевых облигаций охарактеризовались взрывным ростом спроса со стороны иностранных инвесторов и, соответственно, дальнейшим снижением доходности. Причиной тому стало изменение оценки нерезидентами риска девальвации рубля – возможно, в свете проекта федерального бюджета на 2010 год, опубликованного в конце сентября. Умеренный размер расходной части бюджета (на уровне 2009 года) и консервативный прогноз цен на нефть (в среднем $58 за баррель в 2010 году), скорее всего, убедили иностранцев в том, что вероятность значительного обесценения национальной валюты не так уж и высока. В результате спрос на рублевые инструменты – в первую очередь «длинные» – резко вырос.