ОАО АКБ «Связь-банк» открыл Волжской ТГК кредитную линию сроком на два года на 1 млрд руб., сообщили в пресс-службе банка. Собеседник уточнил, что процентная ставка будет зависеть от сроков пользования кредитом. Начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий полагает, что процентная ставка по кредиту будет в дипазоне 16-17%. В самой Волжской ТГК рассказали, что средства необходимы на пополнение оборотных средств. Что выступило залогом по сделке, стороны комментировать отказались.
По данным отчетности Волжской ТГК за 2-й квартал 2009 г., собственные оборотные средства предприятия на 1 июля составили 14,1 млрд руб., коэффициент текущей ликвидности – 5,54. Необходимость пополнения оборотных средств вызвана реализацией инвестиционных проектов и ростом просроченной задолженности потребителей, объясняется в отчете.
Генерирующая компания. Основной акционер – «КЭС-Холдинг» (32,18%, сделка с акциями РАО «ЕЭС России» не завершена). Капитализация – 39,015 млрд руб. (на 6 октября 2009 г.). Чистая прибыль по итогам 1 полугодия 2009 г. – 2,6 млрд руб. Выручка по итогам 1 полугодия 2009 г. – 22,7 млрд руб.
Источник: отчетность предприятия
Волжская ТГК реализует ряд масштабных инвестпроектов общей стоимостью около 18 млрд руб. В частности, строится новый энергоблок Сызранской ТЭЦ, стоимостью около 9 млрд руб. Ведется техническое перевооружение Новокуйбышевской ТЭЦ-1, стоимость проекта также около 9 млрд руб. Сроки завершения проектов – 2011 и 2012 гг. соответственно. Парогазовая установка стоимостью 278 млн руб. монтируется и на Самарской ГРЭС, здесь работы завершатся в 2010 г.
По информации директора Волжской ТГК по розничному рынку Сергея Ермошкина, по состоянию на конец октября общая дебиторская задолженность составила 4,16 млрд руб., из нее 3,25 млрд руб. составили долги потребителей Ульяновской и Саратовской областей, потребители Самарской области должны 426 млн руб., а оренбуржцы – 181 млн руб. «Четыре с лишним миллиарда – это годовой бюджет компании по ремонтам. У нас взяли и украли год ремонтов и техперевооружения», – возмущается технический директор – главный инженер Волжской ТГК Сергей Туров.
Осадчий полагает, что руководство ВоТГК сгущает краски. «За первое полугодие компания получила чистую прибыль в 2,6 млрд руб. И это в условиях финансового кризиса. Даже такой рост дебиторской задолженности не позволяет говорить о плачевном состоянии компании», - говорит эксперт. Однако именно долги потребителей заставляют компанию активно пользоваться короткими банковскими кредитами. Согласно отчетности, в феврале-марте у Оргрэсбанка было взято 6 кредитов на общую сумму в 721 млн руб. сроком на год-два, в конце июля было получено еще 2 коротких кредита от Газпромбанка на общую сумму в 1 млрд руб. сроком на два месяца.
Осадчий считает, что новый кредит в Связь-банке необходим для погашения короткого кредита от Газпромбанка. Всего же у Волжской ТГК по итогам первого полугодия кредиторская задолженность составила 7 млрд руб. (3,4 млрд руб. сроком до одного года, еще 3,6 млрд сроком свыше года), из них 4,5 млрд руб. приходится на банковские кредиты. «При капитализации в 39,015 млрд руб. запас прочности у предприятия колоссальный», - говорит Осадчий.