МИРОВОЙ РЫНОК
В начале недели индексы американского рынка были на самой низкой отметке за последние пять недель, а в конце недели они достигли 7-недельного минимума.
Цены на нефть были по-прежнему далеки от равновесия: в прошлый понедельник баррель нефти марки Brent стоил почти $74,5.
Продажи жилья на вторичном рынке США за июль снизились на 27,0% (ожидалось снижение на 13,4%), и это лишь усилило опасения того, что мировая экономика будет восстанавливаться медленнее, чем предполагалось.
В середине недели баррель нефти марки Brent стоил уже менее $72, кратковременно цена опускалась даже до $71,8.
В среду коррекция на мировых рынках акций приостановилась - инвесторы сочли, что падение было уж слишком сильным. Однако уже в четверг рынок США вновь пошел вниз: его развернули опасения за финансовую стабильность Испании и замедление роста промышленного производства, зафиксированное Федеральным резервным банком Канзас-Сити.
По итогам торгов в минувшую пятницу индексы американского рынка акций выросли на 1,6%.
Азиатские рынки в целом повторяли динамику американского (конечно, не без влияния региональных новостей), и их потери за прошлую неделю составили 1,0–2,0%.
В пятницу нефтяные цены вновь пошли вверх и ненадолго задержавшись на уровне начала недели в $74 завершили торговую сессию на уровне $76,93.
Европейские фондовые индексы в четверг и пятницу демонстрировали позитивную динамику благодаря опубликованным корпоративным отчетам, данным по рынку труда и ВВП США, немного ослабившим беспокойство относительно состояния мировой экономики.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Российский фондовый рынок на минувшей неделе показал смешанную динамику котировок акций по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг. Однако давление пессимистических прогнозов на сырьевые цены сказалось и на российских биржевых индексах.
Большую часть недели бумаги российских эмитентов шли вниз, и число снизившихся в цене выпусков отечественных акций по итогам недели немного превысило количество выросших.
В четверг российский рынок резко вырос в ответ на подъем цен на металлы и цен на нефть, отскочивших в середине недели от зоны поддержки, располагающейся в районе $71 за баррель. Росту российского рынка способствовала и публикация позитивных еженедельных данных по рынку труда в США.
В четверг отечественный рынок акций продемонстрировал позитивную динамику впервые за семь предшествовавших торговых сессий.
В пятницу торги были крайне волатильными: рынок открылся падением, но уже после обеда бумаги стали отыгрывать потери. В итоге и индексы РТС и ММВБ практически не изменились за неделю.
Поддержку российскому фондовому рынку на минувшей неделе продолжала оказывать благоприятная ситуация с рублевой ликвидностью. Краткосрочные рублевые ставки находились на уровне 2,5-3,0% годовых, несмотря проходивший период налоговых платежей.
В числе фаворитов недели оказались привилегированные акции «Ростелекома» и межрегиональных компаний связи (МРК) «Связьинвеста». Чистая прибыль группы «Связьинвест» по РСБУ за 9 месяцев 2010 г., по прогнозу, превысит 32 млрд руб., а ожидаемые инвесторами промежуточные дивиденды группы за 9 месяцев 2010 г. превысят объем выплат за весь 2009 г. Лучше рынка также выглядели акции АВТОВАЗа, показавшего прибыль по итогам 7 месяцев текущего года.
ИНДЕКСЫ
МИР
ВВП в США за 2 квартал 2010 года вырос на 1,6%, аналитики ожидали рост на 1,4%
Число обращений за пособием по безработице в США сократилось за неделю на 31 тыс. до 473 тыс., в то время как рынок ожидал их снижения лишь на 10 тыс.
Объем продаж нового жилья в США снизился в июле на 12,4% до 276 тыс., в то время как рынок ожидал сохранения данного показателя на уровне июня (330 тыс.).
Объем заказов на товары длительного пользования в США вырос в июле на 0,3% в то время как рынок ожидал роста на 3,0%.
Индекс делового доверия (IFO) в Германии неожиданно вырос в августе до 106,7, тогда как на рынке ожидали его снижения до 105,7 пункта.
Агентство S&P понизило кредитный рейтинг Ирландии на одну ступень – до АА– с “негативным” прогнозом.
Продажи домов на рынке жилья в США упали в июле на 27,2% до 3,83 млн. единиц (минимум с 1999 года).
ВВП германии во 2 квартале 2010г. вырос на 2,2% относительно уровня 1 квартала 2010, подтвердив ожидания рынка и став самым сильным показателем с 1991 года.
Греция обратилась к ЕС и ЕЦБ с официальной просьбой предоставить ей второй транш финансовой помощи (6,5 млрд. евро) в связи с успешным исполнением условий, на которых стране был предоставлена стабилизационная кредитная линия объемом в 110 млрд. евро.
РОССИЯ
Золотовалютные резервы Банка России снизились за наделю на $1,0 млрд. до $475,2 млрд.
Потребительские цены за последнюю неделю выросли на 0,2%, а и начала года – на 5,4%.
По мнению заместителя министра экономического развития Андрея Клепача, министерство может повысить свой прогноз инфляции на 2010 год с нынешнего уровня в 6,0 –7,0%.
Fitch понизило прогноз кредитного рейтинга Казани (B+) со “стабильного” до “негативного”, мотивируя это возросшим долгом города перед правительством Татарстана.
Агентство Fitch изменило прогноз рейтинга по всем российским операторам проводной связи на «позитивный».
ПетроКазахстан согласился выплатить ЛУКойлу $438 млн. в рамках урегулирования спора по поводу нарушения преимущественных прав последнего на покупку 50%-й доли в СП «Тургай-Петролеум».
РЕКОМЕНДАЦИИ
Алан КАЗИЕВ, портфельный управляющий ИК «ФИНАМ»:
- В сложившихся условиях нужно делать акцент на акциях компаний малой и средней капитализации. Как известно, в период восстановления экономики такие акции, в отличие от «голубых фишек», демонстрируют значительно лучшую динамику. Поэтому любое коррекционное движение сейчас стоит использовать для формирования своих среднесрочных портфелей. На наступившей неделе такими наиболее интересными эмитентами могут стать: «Ашинский метзавод», «Северсталь», «Магнитогорский металлургический комбинат (ММК)», «РусГидро», «ОГК-1», «Сбербанк», «Банк ВТБ», «Банк Санкт-Петербург» и ряд других компаний.
Иван Плотников, специалист отдела торговых операций ОАО «ИК «Перспектива Плюс»
- На прошлой неделе российский рынок акций почти не изменился, объемы торгов оставались ниже среднего. В первой половине недели рынок в основном снижался на фоне дешевеющей нефти. Однако затем начал расти, и в конце недели изменения на рынке были незначительными. Основной макроэкономической статистикой на этой неделе стали данные по ВВП США за 2-й квартал, которые оказались лучше ожиданий. На следующей неделе рынок, скорее всего, поднимется на 2 – 3% до уровней в 1390 – 1405 пунктов по индексу ММВБ. Российский рынок продолжит следовать за традиционными для него внешними факторами: котировками нефти и движением мировых фондовых индексов. В этой ситуации краткосрочным спекулянтам можно рекомендовать покупки подешевевших в наибольшей степени ликвидных акций, таких как Роснефть и Сбербанк. Однако такие спекуляции следует проводить не более чем на 20% от своего портфеля.